Kota New York pada tahun 2012 – Di sebuah apartemen yang tidak jauh dari markas Avenger. Kate kecil sedang cemas setelah mendengarkan orang tuanya berdebat tentang tentang rencana mereka untuk pindah. Ayah Kate mencoba berbicara untuk menghibur dan menenangkannya. Ibunya juga ikut menghiburnya saat sedang sarapan dan Kate kecil pun kembali ceria. Saat itu Kate di kejutkan dengan suara dentuman di luar gedung dan segera berlari keluar kamar. Ternyata hari itu adalah hari dimana saat invasi Chitauri ke bumi, di mana Loki dengan kekuatan Tesseract membuka lubang antar dimensi yang membawa gelombang demi gelombang Chitauri menyerbu bumi.
Dari lubang dinding apartemennya Kate menyaksikan kota yang hancur, dan ketika sebuah kapal Chitauri mendekat mengarah kepadanya, sebuah anak panah melesat dan menghancurkan kapal tersebut sehingga Kate selamat. Dari kejauhan Kate melihat sang penyelamatnya HAWKEYE sedang bertarung di atas sebuah gedung. Ibu Kate kemudian muncul dan segera membawanya, ternyata ayah Kate tewas dalam kejadian tersebut. Ibu Kate menghiburnya dan mengingatkannya bahwa Chitauri tidak akan kembali ke Bumi karena Avengers akan menghentikan mereka. Saat itulah Kate bilang jika dia menginginkan busur dan anak panah. Dan cerita pun dimulai.
Kota New York saat ini. Kate Bishop dewasa malam itu sedang bertaruh dengan temannya untuk bisa membidik lonceng besar di atas menara dari gedung yang cukup jauh. Setelah gagal dengan percobaan pertama akhirnya dia berhasil mengenai lonceng tersebut. Tapi ternyata lonceng tersebut sudah tua dan naasnya malah jatuh dari menara. Bahkan sebagian menara bersejarah itu juga runtuh. Kate akhirnya ditangkap oleh keamanan, sementara teman-temannya melarikan diri.
Clint Barton atau yang kita kenal sebagai Hawkeye sedang menonton pertunjukan musikal tentang Avenger bersama keluarganya. Pertunjukan tersebut mengisahkan perjuangan para Avenger saat menyelamatkan bumi melawan para Chitauri. Tapi pertunjukan tersebut rada ngawur karena ada Antman juga disana. Clint pergi ke toilet, dan keluar dari teater untuk mencari udara segar. Dan setelah pertunjukan selesai mereka kembali pulang.
Kate menerima telpen dari ibunya, Eleanor untuk segera pulang. Ibunya saat itu telah sukses membangun perusahann yang bergerak dalam bidang sistem kemanan. Dan malam itu Eleanor sedang mempersiapkan pelelangan amal. Dia juga mengingatkan Kate yang harus bertanggung jawab karena telah merusak menara. Kekasih Eleanor, Jack tiba dan mencoba menyapa Kate yang tidak terlihat senang. Jake dan ibunya berangkat ke pesta dan meminta Kate segera menyusulnya.
Ditempat lain Clint sedang makan malam bersama ketiga anaknya, dan menelepon ibu mereka di rumah yang tidak ikut ke New York. Clint memberi tahu mereka semua hal tentang Natal yang harus dilakukan di New York. Mereka berencana besoknya segera kembali pulang untuk merayakan Natal bersama ibunya di rumah.
Di tempat pesta, Kate didekati oleh seorang pria bernama Armand Duquesne yang memberitahunya tentang rencana pernikahan Eleanor dan Jack. Dia menyarankan dia berbicara dengan ibunya. Kate yang kecewa segera menemui ibunya dan meminta penjelasan. Kate memutuskan untuk keluar sebentar menghirup udara segar agar kembali tenang. Ketika dia Kembali masuk hotel secara tidak sengaja mendengar pertengkaran antara Armand dan Eleanor. Eleanor menegur Kate karena menguping, tapi Kate penasaran dengan niat Armand. Dia mengikutinya ke kamar belakang dan dapur.
Kate menyamar sebagai pelayan untuk membawa makanan masuk ke tempat pelelangan. Sementara itu, lelang pasar gelap dimulai. Sampai ketika di tawarkan Pedang The Ronin (Hawkeye pernah menyamar menjadi ronin dan dengan pedang tersebut membantai banyak penjahat berbahaya). Jack dan Armand bersaing dalam penawaran. Armand akhirnya memenangkan penawaran pedang itu. Saat akan ditawarkan baju ronin tiba-tiba terjadi sebuah ledakan dan dalam kekacauan, Jack mencuri pedang itu. Sekelompok orang memakai topeng masuk ke dalam dan mencari sebuah “jam tangan” di pelelangan tersebut. Kate menemukan kotak armor Ronin yang terbuka dan memakainya untuk menyelamatkan Armand dan Jack. Eleanor di luar gedung sangat kwatir dengan Kate sampai jack tiba disana. Kate berhasil melumpuhkan para perampok. Di luar gedung, seorang perampok menemukan jam yang mereka cari. Seekor anjing tiba-tiba menggigitnya dan Kate muncul lalu menghajarnya. Kate berlari mencoba menolong anjing tersebut.
Clint dan keluarga tiba kembali di hotel mereka. Dia sangat terkejut melihat berita tentang perampokan dan ada Ronin di sana, karena Ronin adalah dirinya yang dahulu.
Kate membawa anjing tersebut ke tempat tinggalnya. Ternyata dia masih penasaran dengan Armand yang mengancam ibunya. Dari handphonenya dia melacak lokasi Armand di sebuah rumah. Kate Kembali memakai armor Ronin dan menerobos masuk ke rumah. Dia melihat semangkuk permen butterscotch dan menemukan Armand Duquesne yang mati terbunuh.
Kate melarikan diri. Di jalan dia dicegat sekelompok penjahat, Kate mencoba melawan tapi jumlah mereka banyak. Ketika dia terpojok masuk dalam mobil datang Clint yang dengan mudah menghajar gerombolan itu. Kate langsung mengenali bahwa yang menolongnya adalah Hawkeye, sedangkan Clint sangat terkejut mendapati yang menggunakan armor Ronin tersebut adalah seorang gadis muda.
