Wilson Fisk (Kingpin) bertemu dengan Eleanor. Eleanor membicarakan tentang utang suaminya yang sudah lunas setelah dia menyingkirkan Armand atas perintah Wilson. Dia lalu mengatakan berhenti dari bisnis mereka demi keselamatan Kate. Wilson merasa kecewa dengan keputusan Eleanor. Yelena merekam dan mengirimkan seluruh percakapan ke Kate. Kate hancur saat tahu bahwa ibunya bekerja sama dengan mafia dan membunuh Armand. Clint akan membantunya sampai masalah ini selesai.
Maya menemui Wilson. Kazi yang juga berada di sana terlihat gugup saat Maya mendiskusikan kematian ayahnya dengan Wilson. Dia meminta waktu beberapa hari untuk menjernihkan pikirannya. Wilson memberikannya waktu meski terlihat dia kecewa. Wilson kemudian bicara dengan Kazi bahwa orang-orang perlu diingatkan bahwa kota itu adalah miliknya.
Clint dan Kate membuat panah trik di bengkel. Beberapa di antaranya menggunakan teknologi Stark. Mereka juga membicarakan pesta natal yang akan dilaksanakan malam ini.
Kazi dan anak buahnya bersiap saat Clint dan Kate memasuki Gedung Rockefeller Center. Teman-teman mereka dari komunitas LARP menyamar sebagai pelayan di pesta itu. Jack juga hadir. Yelena tiba, diikuti oleh Eleanor. Kate membawa Eleanor ke dapur dan menunjukkan video saat pertemuannya dengan Wilson. Jack muncul memotong pembicaraan mereka.
Dengan senapan snipernya, Kazi menembaki Clint yang berada di dekat jendela. Clint turun untuk berganti kostum barunya. Sementara itu, Kate melihat kehadiran Yelena dan mencoba menghentikan Yelena yang ingin memburu Clint. Pesta menjadi kacau dan para pengunjung pesta dievakuasi. Clint meluncurkan panah gas ke ruangan tempat Kazi menembak.
Kate berhasil menghentikan Yelena saat menggunakan lift, tapi kemudian Yelena turun menggunakan tali lewat jendela sambil menembaki Clint yang ada di lantai bawahnya. Clint berhasil menghindar. Kate ikut turun menggunakan tali Yelena saat para gerombolan geng baju olahraga tiba. Kate disergap oleh mereka, Jack muncul membantunya.
Kazi menemukan Clint dan menyerangnya, namun Clint berhasil melumpuhkannya, namun anggota geng lainnya berdatangan. Clint melompat keluar jendela menggunakan tali Yelena, tapi talinya putus. Untungnya, dia tersangkut di pohon natal raksasa. Kate menggunakan panahnya untuk merobohkan pohon natalnya, mendaratkan Clint di arena skating. Gerombolan geng baju olahraga segera mengepung mereka. Setelah beberapa saat, mereka berhasil mengalahkan geng itu. Grills menghubungi Kate bahwa dia melihat Eleanor di pintu samping, Kate pun segera menuju ke sana. Dari kejauhan Kazi membidik Clint, tapi Yelena muncul menerjang Clint. Maya kemudian muncul menghentikan Kazi. Yelena bertanya kepada Clint tentang Natasha tapi dia tidak percaya dengan jawaban Clint.
Sementara itu, Kingpin menemukan Eleanor saat dia akan pergi menggunakan mobil. Kate yang sampai di sana dan memanah Kingpin, namun tidak ada efeknya bagi Kingpin. Eleanor kemudian menabraknya hingga menerobos jendela sebuah toko.
Kazi mencoba menjelaskan kepada Maya bahwa dia tidak bisa meninggalkan kehidupan kriminal. Kazi lalu menyerang Maya menggunakan anak panah yang tertancap pada salah seorang anak buahnya yang terkapar. Mereka kemudian bertarung dan berakhir dengan anak panah yang menembus dada Kazi.
Kate kewalahan melawan Kingpin. Seluruh anak panahnya bahkan dipatahkan oleh Kingpin. Kate menjentikkan pin-nya ke arah anak panah yang berserakan di bawah Kingpin dan memicu ledakan EMP. Kingpin pun roboh. Eleanor mencoba menjelaskan alasannya kepada Kate mengapa dia terlibat dengan Kingpin sebelum diamankan oleh polisi.
Clint menceritakan pada Yelena mengenai hal-hal yang diceritakan Natasha tentang dia hingga akhirnya Yelena menyadari bahwa Clint tidak membunuh Natasha. Maya menjemput Kingpin, yang kemudian justru menembaknya. Clint membicarakan tentang semua tindakan Kate malam itu, dan keduanya sepakat bahwa mereka harus mengajak anjingnya jalan-jalan.
Tepat saat Hari Natal, Clint tiba di rumah untuk berkumpul kembali dengan keluarganya. Dia membawa Kate dan anjingnya, yang mereka beri nama Lucky. Clint mengembalikan jam tangan S.H.I.E.L.D. Rolex kepada istrinya. Di belakang rumah, Clint dan Kate dengan membakar pakaian Ronin. Kate bertanya kepada Clint tentang nama pahlawan super yang akan dia pakai sebagai julukannya, dan Clint mengatakan kepadanya bahwa dia punya ide.
Mid-credit scene: Opera Rogers: The Musical.
